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皮革成本管理(一) 財務報表分析 吳美芳 逢甲大學工業工程與系統管理學系 電子郵件：[email protected] 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 1 課程目標 （1/2） 瞬息萬變的市場，需要採取精準的經營策 略以快速回應。 選擇適合產業特性的成本制度是提供精確 成本資訊的重要基礎。 傳統『數量基礎成本制(VBC) 』的成本資訊為 什麼不足？ 現代『皮革作業基礎成本制(LABC)』成本資訊 比較精確！ 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 2 課程目標 （2/2） 你將學習下列各項內容 閱讀與分析財務報表 編列預算與績效衡量 瞭解成本制度發展沿革 成本習性之探索與應用 建構皮革產業作業基礎成本管理系統 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 3 單元一：皮革市場、財務資訊 與總體預算編列 財務報表介紹與比率分析探討 國際皮革產業市場分析演講 總體預算編列及其應用 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 4 單元二：數量基礎成本制度 成本概念 成本制度 分批成本制度 分批成本制度 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 5 單元三： ABC基礎篇 作業基礎成本（ABC） ABC成本的意義與特色 作業基礎管理（ABM） 分析作業項目的附加價值 刪除或降低沒有附加價值的作業項目 • 如：搬運作業成本、機器安裝成本等。 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 6 單元四： 實施LABC制度步驟設計篇 設計皮革成本管理制（LABC）架構 實施皮革作業基礎成本制流程與步驟 LABC產品效益分析步驟與技能 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 7 單元五：LABC實務操作篇 產品效益分析實務應用 顧客利潤分析實務應用 實施LABC對皮革產業發展願景之影響 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 8 第一週 皮革產業簡介、認識與解讀 財務報表 會計科目與財務報表分析 皮革產業簡介 9 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 財務報表分析 財務報表的意義 財務報表分析的目的 財務比率分析公式 10 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 財務報表的意義 損益表 —評估獲利績效 資產負債表(GAAP)/財務狀況表(IFRS) —評鑑償債能力 現金流量表 —探討現金收支變動的內容 11 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 逢甲皮革公司 損益表 2009年度 銷貨收入 $ 2,150,000 銷貨成本 1,218,900 銷貨毛利 $ 931,100 銷管費用 686,500 營業淨利 $ 244,600 利息支出 5,600 稅前淨利 $ 239,000 所得稅 稅後淨利 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 23,900 $ 215,100 12 流動資產： 現金 短期投資 應收帳款 存貨： 原料 製成品 流動資產合計 固定資產 土地 廠房設備 減：累計折舊 固定資產合計 資產總額 逢甲皮革公司 資產負債/財務狀況表 2009年度 負責及股東權益: 流動負債： $32,330 應付帳款 100,000 $49,920 183,000 $46,500 112,300 $49,920 158,800 股東權益： $474,130 普遍股本 保留盈餘 $250,000 $168,800 74,800 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 94,000 $344,000 $818,130 負責及股東 權益總額 $400,000 368,210 768,210 $818,130 13 皮革公司 現金流量表 2009年度 營運作業現金流量（收益與費用所創造的現金） 流出項目： 購買供應商存貨 XXX 員工的薪資 XXX 繳交稅捐 XXX 利息給付 XXX 其他相關費用 XXX 流出現金總額 XXX 流入項目： 商品與勞務的銷售 利息獲股利收入 流入現金總額 營運作業項目現金增加/減少餘額 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 XXX XXX XXX 14 XXX 皮革公司 現金流量表 2009年度 投資項目現金流量（以現金購買或處置生產性長期資產以及借錢或還債） 流出項目 購買廠房機器設備 XXX 購買其他公司債券或股票 XXX 向其他公司貸款 XXX 流出現金總額 XXX 流入項目 出售廠房機器設備 XXX 出售其他公司債券或股票 XXX 收回貸放其他公司的借款 XXX 流入現金總額 投資作業項目現金增加/減少餘額： 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 XXX 15 XXX 皮革公司 現金流量表 2009年度 融資項目現金流量（發行公司債或償還到期債券以及獲得股東投資或發放股利） 流出項目 XXX 發放股利 XXX 贖回長期債券或重新購回股票 流出現金總額 流入項目 銷售公司股票 發行公司債券 流入現金總額 融資作業項目現金增加/減少餘額： 本期增加/減少現金額度 期初現金餘額 期末現金餘額 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 XXX XXX XXX XXX XXX XXX XXX 16 XXX 財務報表分析之目的 評估一個企業過去經營的績效 (Evaluation of past performance) 衡量一個企業目前的財務狀 (Measurement of present conditions of a business) 預測一個企業未來發展的趨勢 (Prediction of the future trends of a business) 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 17 水平財務比率分析 短期償債能力比率 資本結構與長期償債能力比率 投資報酬率 資產運用比率 獲利能力比率 18 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 短期償債能力比率 比 率 名 稱 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 流動比率 計 算 公 式 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 流動資產∕流動負債 速動或酸性測驗比率 速動資產(包括現金、有價證券及應收款項) ∕流動負債 現金與流動資產比率 (現金＋等值現金)∕流動資產 現金與流動負債比率 (現金＋等值現金)∕流動負債 19 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 短期償債能力比率 比率名稱 計算公式 甲公司 乙公司 參考值 流動比率 流動資產 / 流動負債 2.28 1.08 2.0 速動資產(包括現金、 速動或酸性 有價證券及應收帳款) 測驗比率 / 流動負債 1.52 0.69 1.0 現金與流動 資產比率 (現金+等值現金) / 流動資產 0.5 0.18 0.35 現金與流動 負債比率 (現金+等值現金) / 流動負債 1.13 0.55 0.7 20 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 資本結構與長期償債能力比率 比 率 名 稱 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 負債與總資產比率(負債比率) 計 算 公 式 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 負債總額∕資產總額 股東權益與總資產比率(權益比率) 股東權益總額∕資產總額 負債與股東權益比率 負債總額∕股東權益總額 股東權益與固定資產比率 股東權益總額∕固定資產 21 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 資本結構與長期償債能力分析 比率名稱 計算公式 甲公司 乙公司 參考值 負債與總資產比率 (負債比率) 負債總額 / 資產總額 0.44 0.25 不一定 股東權益與 總資產比率 (權益比率) 股東權益總額 / 資產總額 0.56 0.75 不一定 負債與股東 權益比率 負債總額 / 股東權益總額 0.77 0.33 不一定 股東權益與 固定資產比率 股東權益總額 / 固定資產 114.40 2.0 不一定 22 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 投資報酬率 比 率 名 稱 ▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔ 「總資產」投資報酬率 「股東權益」投資報酬率 計 算 公 式 ▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔ 稅後淨利∕ 平均總資產 稅後淨利∕平均股東權益 23 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 投資報酬率 比率名稱 計算公式 甲公司 乙公司 總資產 投資報酬率 稅後淨利 / 平均總資產 0.25 0.65% 股東權益 投資報酬率 稅後淨利 / 平均股東權益 0.40 1.90% 參考值 24 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 資產運用比率 比 率 名 稱 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 計 算 公 式 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 銷貨與現金比率 銷貨∕現金(包括等值現金) 銷貨與營運資金比率 銷貨∕營運資金 銷貨與固定資產比率 銷貨∕固定資產 銷貨與總資產比率 銷貨∕資產總額 應收款項週轉率 銷貨/平均應收款項 帳款收回平均日數 360 /應收帳款週轉率 存貨週轉率 銷貨成本/平均存貨 存貨平均週轉日數 360/存貨週轉率 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 25 資產運用比率 比率名稱 計算公式 甲公司 乙公司 銷貨與現金 比率 銷貨 / 現金 (包括等值現金) 3.46 0.71 銷貨與營運 資金比率 銷貨 / 營運資金 2.73 0.22 銷貨與固定 資產比率 銷貨 / 固定資產 344.70 0.47 銷貨與 總資產比率 銷貨 / 資產總額 1.70 0.13 參考值 26 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 資產運用比率 比率名稱 計算公式 甲公司 乙公司 參考值 應收帳款 週轉率 銷貨 / 平均 應收帳款 8.5 2.5 8 次 帳款平均 收回日數 360 / 應收帳款 週轉率 42.6 144 45 天 存貨週轉率 銷貨成本 / 平均存貨 4.5 2 10 次 存貨平均 週轉日數 360 / 存貨 週轉率 80.3 180.0 36 天 27 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 獲利能力的比率 比 率 名 稱 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 計 算 公 式 ‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾ 毛利率 銷貨毛利∕銷貨 營業淨利與銷貨比率 營業淨利∕銷貨 稅前淨利與銷貨比率 稅前淨利∕銷貨 稅後淨利與銷貨比率 稅後淨利∕銷貨 28 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 獲利能力的比率 比率名稱 計算公式 甲公司 乙公司 參考值 毛利率 銷貨毛利 / 銷貨 30.4% 21.1% 30% 營業淨利與 營業淨利 / 銷貨 銷貨比率 16.4% 2.1% 15% 稅前淨利與 稅前淨利 / 銷貨 銷貨比率 16.2% 4.6% 10% 稅後淨利與 稅後淨利 / 銷貨 銷貨比率 15.1% 4.6% 5% 29 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 生產流程 Work processes 浸 水 soaking 選 浸 灰 Liming 脫 灰 Deliming 級 Grading 再 鞣 Retanning 回 解 染 色 dyeing 濕 飾 Finishing 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 打 加 浸 鞣 製 Soaking Tanning 擠 起 削 脂 Fat liquoring 水 展 Setting out 挾 Staking 剪 Trimming 層 splitting 伸 軟 修 酸 Batting Sammying Wetting back 塗 酵 包 皮 皮 Shaving 乾 燥 Drying 磨 皮 toggling Buffing 裝 成 Measuring 品 Finished 預計損益表 逢甲皮革公司 2012年度 銷貨收入 $689,424,750 銷貨成本 552,890,923 銷貨毛利 136,533,827 銷管費用 74,936,253 營業淨利 61,597,574 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 31 預計資產負債表 逢甲皮革公司 20XX年度 流動負債 流動資產 現金 296,410,891 短期投資 應收帳款 存貨 87,670,281 105,800,041 預付款項 27,352,385 其他流動資產 3,756,871 107,073,221 應付帳款 119,395,216 預收款項 1,156,443 其他流動負債 520,990,469 流動資產合計: 短期借款 21,961 流動負債合計 227,646,841 負債總額: 227,646,841 固定資產 股東權益 土地 普通股本 30,000,000 2,038,879 保留盈餘 264,837,574 廠房設備 減:累計折舊 固定資產合計: 2,038,879 838,902 838,902 股東權益: 294,837,574 1,199,977 其他資產 其他資產合計: 資產總額: 293,969.00 522,484,415 負債及股東權益 總額: 522,484,415 32 Q&A 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 33 THE END 謝謝聆聽與指正 逢甲大學 皮革學分學程 皮革成本管理 吳美芳 34